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上周，芯片、生物疫苗全线下挫，网红经济、游戏、服装纺织等前期抗跌的板块比较惨淡，消费也是黏黏糊糊的，一句话，各种领域的“茅台（贵州茅台,600519）"股各种崩掉。
原因是什么？年底了，基金发了这么多，该调仓了。
接下来我们从捷风的数据看看，哪些方向值得关注。
首先是周期股，周期是有产业链传到和滞后效应的，今年对冲疫情，放了太多的项目，钢铁、水泥可能不会起来，但是一些基建产业链上的小板块，比如设备租赁的，比如做建筑工程租赁的（华铁应急，603300），比如央企下面做装配式建筑的（中铁装配，300374），可能会给大家带来一定的期待，毕竟今年活多，业绩明年会放出来。
下面是捷风数据全量的EPC项目增速（工程总承包），今年业务累计增速+57%，一个工程差不多周期在3个季度到两年，这些类似建筑设备租赁和做装配式的收入，应该会在明年出来。
数据来源：jiefengnews_捷风数据
然后我们微观看下（中铁装配，300374）的订单，下面是这两周捷风数据显示这个公司的单子，（中铁装配，300374）大单子下雨一样的来，两周拿的订单金额就超过了去年全年营业收入的六成：
数据来源：jiefengnews_捷风数据
每周复盘与展望（谢谢东爷）
总结:
这周两市都收了一根中阴线，其中创业板调整幅度比较大。前四天还是相对温和的震荡调整，周五下午突然加速使得这周调整幅度加大，究其宏观因素来看，一方面是马上要举行的美国大选对风险偏好的压制，一方面是最大市值蚂蚁金服这周通过准备上市，同时不停抬高估值，最后就是监管层重新开始提稳健的货币政策，可能也有对周末开的外滩金融峰会发言的部分预期。同时周末咨询下来就市场原因，是大银行有部分赎回量化基金导致周五下午加速的调整。从板块上看，周初继承上周的银行加速，但被上周资金兑现，周二银行调整，整个指数反而见底回升，到下半周银行继续上涨但明显维稳不了指数，其他高估值的核心资产纷纷调整，除了白酒之外，其他核心资产都轮动调整了一遍。从这个角度看，低估值的资产在接下来行情中可能会持续有表现。其他景气度高的资产，就是新能源车和光伏，其中光伏这周继续调整，短期稍微有见底迹象，新能源车这周相对比较强势，但目前这个位置，跟其他资产相对性价比也不高了。其他就是白酒一直比较强势，其他表现都很一般，题材资金也是在到处找机会，最后在可转债方向找到了突破口，集中吵了一波可转债，其他都表现一般。
预期:
从三因子定价来看，流动性这种央行的表述再次说明了接下来会以稳为主，不用期待大放水等措施，但目前格局下紧缩的可能性也实在无法估计。从盈利角度看，三季报持续在公布种，总体还是符合预期的，但也没有太多超预期的行业，总体上盈利增速应该说逐渐向上的。从风险偏好看，短期压制风险偏好因素较多，比较难以反转。总体而言，市场接下来应该会是震荡筑底的可能性比较大，想强势会比较难，需要等不确定性消除之后。从行业来看，景气度高的还是新能源行业，光伏这种先调整的如果能先企稳，对指数的反抽都有帮助，新能源车整体比较强势，这里比较难介入。其他就主要得看调整下来的核心资产是否能调整到位有介入的机会。题材来讲，下周要开会，总体各种规划会比较多，看看是否有好的机会，其他目前没有太多好的行业性机会，同时来说，如果白酒整体板块调整，可能会是其他核心资产的机会。
操作:
周初稍微加了点仓，但市场持续弱势，只能选择调整仓位应对，但周五那么大幅度的调整还是超预期，底仓跟随着波动了一些。
总体上还是要控制仓位，往低估值低位置的资产方向转，同时配置一些调整下来的核心资产，其他尽量少参与，要耐心，保持一个稳定的心态。
作者：jiefengnews_捷风数据 优阿东
相关证券：
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公司名称：华铁科技
股票代码：sh603300
市场类型：主板
上市日期：日
所属行业：钢加工
所属地区：浙江
公司全称：浙江华铁建筑安全科技股份有限公司
英文名称：Zhejiang Huatie Construction Safety Science and Technology Co.,Ltd.
公司简介：华铁科技公司是一家旨在维护建筑体在施工过程中的稳定及施工人员安全，为各类城市轨道建设、高架桥梁建设、民用建设等提供专业的建筑安全支护设备租赁、成套方案优化以及深基坑维护、支持的高科技跟踪技术服务的安全科技型企业。在资产规模的快速扩充和业务快速发展的...
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